富蘭克林科技基金操盤手訪台!關注10大數位轉型主題 聚富組合表秒懂

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富蘭克林科技基金操盤手訪台!關注10大數位轉型主題 聚富組合表秒懂

2023/11/06 15:52:15文/資深記者 李錦奇
富蘭克林科技基金操盤手訪台!關注10大數位轉型主題 聚富組合表秒懂

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森.柯堤斯(Jonathan Curtis),受邀來台會見投資人,他預期當前在生成式人工智慧(AI)興起、疫情推動大規模數位轉型投資雙股力量觸發下,2024年科技前景有望步上坦途。

強納森.柯堤斯現任富蘭克林股票團隊資深副總裁,活躍於科技產業超過28年,曾在通訊設備產業擔任軟體及系統工程師。富蘭克林投顧特別為強納森.柯堤斯舉辦來台記者會。

強納森.柯堤斯指出,自1950年代以來,科技領域每幾年都會經歷一個新的技術創新,如1950-1980年代的大型主機、1980-2000年代的個人電腦、1990-2000年代的網路時代、2000年代至今的移動設備、2010年代至今的雲端運算、2020年代起的人工智慧,每當新的技術產生,都會催生出新的市值巨頭,如我們熟知的微軟、蘋果、亞馬遜、Alphaber、Nvidia等。(如下圖,記者李錦奇攝影)

強納森.柯堤斯指出,在生成式人工智慧(AI)的興起、疫情推動大規模數位轉型投資帶動下,今年來市場仍持續調升科技股企業獲利,而以本益成長比(PEG)看,估值也落在合理水準,放眼2024年,前景將更加光明。目前相較網路時代,科技股的估值仍較低,獲利能力(ROE)也較高,看起來並不會走向網路時代那樣的結局。

他指出,數位轉型是當今世界最重要且最具顛覆性的趨勢之一,透過使用數位技術協助跨領域企業提升經營效率,且從根本改變企業運作模式並為客戶、利害關係人提供價值,同時從策略、文化、營運、創新等層面為企業帶來深遠影響。

富蘭克林坦伯頓科技基金團隊預期,有穩定的創投投資挹注,「數位經濟」企業成長速度穩步超越美國GDP成長率,放眼未來這股趨勢繼續處在向上格局,目前經理團隊主要關注十大數位轉型主題,包括人工智慧(AI)、新商業、電氣化和自主性、數位媒體轉型、雲端運算、金融科技、數位客戶參與、物聯網和5G、網路安全、未來工作。特別是人工智慧(AI),具備基於資料與演算法創建原創內容的機器能力,舉凡圖像、文字、音樂、影片等。

強納森.柯堤斯形容,生成式AI正在為科技產業創造「iPhone」 時刻,能顛覆和改變各產業、部門,像是媒體、技術開發、娛樂、教育、醫療保健等,預估未來幾年這種生成式AI將衍生數兆美元的機會。

他還當場示範,透過AI功能,立刻能將他演講的影音畫面,轉換為中文配音,顯示AI未來將是人類倚重的重要工具,人們也會願意付費每天使用,讓自己的工作更有效率。

他指出,富蘭克林坦伯頓科技基金嚴格管控投資流程,專注有潛力創造可持續營收、獲利、現金流量成長的公司,並期望從中獲取長期投資價值。全球化佈局、聚焦十大數位轉型主題,目前有超過八成配置於美國,經理團隊位處科技重鎮矽谷,更具地理優勢,產業分佈側重軟體股超過四成、半導體近兩成,涵蓋微軟、ServiceNow、Nvidia、艾司摩爾等領頭羊企業。

富蘭克林投顧資深副總羅尤美指出,從聯準會近期說法態度來看,即便轉向降息,幅度也會相當有限,預期大環境仍持續散發「債優於股」氣氛,建議明年的佈局,核心部位用「收益力」、衛星部位以「成長力」來打造2024年的聚富組合。

羅尤美指出,收益力部分,也就是納入美國股債平衡型、精選收益複合債券型、美元短票基金,網羅不同債券類型與機會。「尤其是美元短票基金,投資的多是短天期的美國國庫券,緊盯著美國利率,至少可以好到明年上半年。」。

但羅尤美也提醒,現在買20年期的美債,不能太過度期待資本利得,因為美國高利率還會維持一段時間,也不會立刻大幅度降息,「投資人要思考,如果買債券是為了賺資本利得,買股票是為了領高股息,這樣是不是已經偏離本質?」。

至於成長力,羅尤美指出,以科技為主攻,搭配氣候變遷基金,最為中長期投資。
 

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