最期待升息的基金!美元短票基金「年息5%會跳更高」 專家:適合4種投資人

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最期待升息的基金!美元短票基金「年息5%會跳更高」 專家:適合4種投資人

2023/07/10 09:56:56文/資深記者 李錦奇
最期待升息的基金!美元短票基金「年息5%會跳更高」 專家:適合4種投資人

美國聯準會即將在7月底再度召開利率決策會議,聯準會主席鮑爾先前已經放話,不排除會再升息,且今年可能還會升息2次。市場現正密切觀望聯準會動向,也擔心股債市會受到衝擊,但專家指出,並非所有的金融證券商品,都害怕升息,有一種基金其實很期待升息,而且是升息越多,收益越高,堪稱是升息受惠基金。

「最期待升息的基金」其實指的是美元短期票券基金,這類基金主要投資短天期的美國國庫券,殖利率通常緊跟著美國聯邦基金利率(如下圖),聯準會一旦升息,國庫券殖利率馬上跟著上揚,連帶地,美元短票基金跟著受惠,荷包也跟著變大。

以富蘭克林坦伯頓美元短票基金為例,美國去年連續升息,累計至今高達20碼(5個百分點),該檔基金貼著美國1-3個月國庫券總報酬指數亦步亦趨,報酬率節節高升(如下圖)。

美國聯準會主席鮑爾顯然不想讓通膨預期心理重燃,他6月底出席歐洲央行舉辦的年度央行論壇上,重申今年底前將繼續升息,可能是2次,不排除7月就升息,還強調,不會完全排除升息的可能性,且利率點狀圖顯示多數聯準會官員都支持今年再升息2碼。

看在專家眼裡,當市場擔心且預估美國7月將再度升息之際,美元短期票券基金卻是老神在在,不怕甚至期待升息,等著坐收升息之利,年化配息率有望再拉高到5.25%,甚至是5.5%,而且還是無風險報酬,因為主要投資的是A級以上信評的優質標的,例如美國國庫券,或是有政府擔保的房地產抵押債、貼現票據,且多為3個月到期還本。

專家提醒,美國連續暴力升息,不是每年都有,以這次來說,16年難得才有一次,因此得把握時機,搶在升息前進場,輕鬆搭上升息順風車。

即便聯準會明年不再升息,市場普遍預期,還會維持高利率一段時間,對美元短期票券基金來說,可望持續受惠,既可當成短期資金停泊站,還能享受高利率。

專家分析,美元短票基金適合以下4種投資人:

1.積極型投資人:
有些投資人習慣自己觀察市場,當研判市場將修正時,可能會先出場,等待市場暴雷,再進場撿便宜。專家說,這段等待時間,資金需要安全且具機動性的停泊站,美元短票基金就很適合,既安全又有不錯利息可領,當要動用資金重新進軍股市時,隨時可以贖回抽回資金。

2.穩健型投資人:
這類投資人不想冒風險,當市場出現風吹草動,或是已經修正,可能會選擇先出場,等市場回穩,專家說,美元短票基金也適合這類投資人,在等待期間,當成資金停泊站。

3.喜歡配息的存股存債族:
以富蘭克林坦伯頓美元短期票券基金為例,配息從去年9月開始持續走高,由每月配發每單位0.014美元,大增至0.041美元,增幅高達292%;年化配息率由1.71%躍居到5%;含息報酬率大增230%。

而且這檔基金是國內唯一的美元貨幣基金,但直接用新台幣申購即可,基金公司會幫你換成美元,每個月配息,以最近一次配息(6/8)來說,配發0.041美元,直接換算台幣入帳,且每天都可以申贖。

4.存款型投資人:
不想虧本的投資人,可能會選擇把資金放在銀行,做美元定存,但銀行的定存有門檻,得綁約3-6個月,當存款戶要提前贖回,銀行利息還會打個折扣。另外,一旦美國降息,銀行馬上會跟進下調存款利率。 

再者,銀行不會100%反映利率,還會賺一手利差,像是目前銀行的美元定存年化利率,大概4%多,跟美國聯邦基準利率的5%-5.25%區間,有著一段差距。

反觀美元短票基金,每天可以贖回,不需綁約,基金業者只收取0.3%管理費用,利息也不會打折扣,幾乎都是貼近美國利率,有多少配多少,且不會拿本金來配息。即便美國聯準會開始降息,美元短票基金配息率也不會馬上掉落。

綜合以上,專家認為,把錢放在美元短票基金,既不用被綁住,也能領息5%,且保本不配本金,幾乎零風險,堪稱是美元定存的替代選擇,非常適合喜歡美元定存的人。

 

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