科技基金9月上漲2.5％！黃金基金跌8.6％墊底　海外基金績效表秒懂

海外基金9月績效出爐！金管會證期局核備的951檔境外基金(包括股、債、平衡型、票券、另類投資)，9月以來截至28日，平均下跌1.94%，其中，613檔股票型基金平均下跌1.95%，56檔混合資產(平衡型)基金平均下跌1.54%；260檔債券型基金則平均修正2.16%。 

主要區域股票型基金部分，以台股基金單月漲3.75%表現領先，顯示AI強勁需求不減，與亞洲(不含日本)股票型為唯二上漲的主要區域股票基金。

反觀印度基金單月修正5.31%，今年以來累計跌幅10.23%，均落後亞洲與全球股市。主要受到油價攀升與外資賣超拖累，因印度高度仰賴原油進口且全球資金集中流向AI與科技受惠的東北亞股市下，缺乏AI題材的印度股市遭逆風。 

產業型基金則是表現分歧，上月漲幅逾3成的黃金與貴金屬基金，本月在美元與美債殖利率同步走升環境下，修正8.65%，表現墊底。

公用事業與基礎建設同時受壓於殖利率上行與美國多州實施較為嚴格的監管政策，恐提高電力公司成本下，跌幅分別達5.84%與5.37%。

但科技基金受惠新型AI助理等新應用熱潮，上漲2.53%，表現領先。

主要平衡型基金9月均下跌，以新興市場與亞洲平衡混合型下跌0.82%相對抗震。美國平衡與全球平衡混合型則分別修正1.26%與1.58%。 

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克認為，過去一年來美股表現板塊擴散至科技股以外，營造各資產與產業百花齊放的有利環境，投資組合廣納股票、債券與混合資產，也聚焦於能提供穩定收益且有成長潛力的標的，保持靈活才能及時把握機會，此外波動下，更要重視股利收益價值性，可望緩和股市下檔風險，並在投資組合中發揮穩固核心的重要功能。

債券型基金9月受本波公債殖利率大幅攀升影響，各債市表現可謂全盤皆墨，僅美元短票型(貨幣市場)維持0.59%正報酬。歐洲債券型與歐洲非投資等級債券型基金分別修正4.02%與3.63%，表現居末段班。

富蘭克林證券投顧建議，即使在偏高利率環境下，預期景氣與獲利基本面將維持正向，風險性資產穩中走升趨勢不變，股票配置留意不同風格與產業均衡機會。債券投資以收益為主、資本利得空間有限，建議保守穩健型投資人跳脫債券為收益來源的傳統思維，轉向以美國或全球平衡型基金為核心，廣納收益之餘並擴大報酬機會，偏積極者可透過新興市場平衡型基金參與亞洲AI供應鏈與新興當地債的高息題材。

此外，股市布局建議以AI生態系擴張(科技/亞洲科技股)為主旋律，搭配操作生技、美股及日本股票型基金，並於投資組合中納入一成左右的黃金及貴金屬產業型基金，有助提高整體投組潛在報酬並分散風險。