台股反彈逾2百點！台股ETF規模創新高7.859兆　法人續喊AI好

台股今天重啟攻勢，截至發稿為止，上漲超過2百點。盤面來看，台塑四寶、貨櫃三雄，都有不錯表現；南電上漲逾8％，聯電上漲逾4％，也是強勢指標。

展望後市，野村投信統計近10年台股定期定額（RSP）數據，若採「日日扣」方式投資加權指數，持續60個交易日平均表現佳，且下半年大致呈現逐月加溫趨勢；其中，9月任一日開始RSP加權指數60日，平均報酬率達4.5%。

若進一步聚焦電子及創新科技族群，選擇臺灣創新科技50指數，RSP平均表現更提升至6.4%，顯示在震盪向上的市場格局下，透過定期定額分批布局，可降低單一進場時點的影響，若再搭配具長期成長動能的科技趨勢標的，投資表現可望更具優勢。

野村臺灣創新科技50 ETF（00935）基金經理人林怡君指出，台股企業獲利動能仍強，根據野村投信2026年8月最新內部資料，追蹤占台股市值約八成的414檔股票，2026年EPS預估年成長達73%，且今年以來每月皆持續上修，顯示企業獲利表現持續優於預期。

若將EPS增速納入考量，台股本益成長比（PEG）低於1，獲利成長速度更優於估值擴張速度，且數值顯著低於其他主要國家，凸顯布局價值。

00935追蹤臺灣創新科技50指數，成分股篩選聚焦創新科技先鋒，選股邏輯包括研發投入占營收比重名列前茅、創新成果展現在企業市值，以及股票具備投資價值、非弱勢股等條件，布局涵蓋AI晶片、伺服器與零組件、電源供應與散熱、光通訊／CPO及測試等族群，在 AI應用持續擴大，帶動硬體規格升級的環境下，台灣科技廠商具關鍵地位，透過定期定額00935可望持續掌握AI長線趨勢。

00935即將在9月16日除息，若欲參與本次除息，最後買進日為15日，收益分配預計10月15日發放。

安聯投信表示，隨著市場情緒帶動股價回檔，部分優質半導體企業評價已回歸合理區間，不僅提供投資人重新檢視產業價值的機會，也可望形成AI供應鏈中長線布局的「黃金坑」。在產業基本面持續向上、企業獲利成長趨勢未變的情況下，近期震盪反而有助投資人以更具吸引力的評價進場，掌握下一波AI需求擴張帶來的成長機會。

所謂「黃金坑」，是指市場受到短期利空消息或情緒干擾而出現快速修正，但企業基本面與長期成長邏輯未受破壞，待市場情緒回穩後，股價往往重新回到成長軌道，因此被視為中長期投資人分批布局的重要時點。

00412A安聯亞洲半導體主動式ETF基金經理人蕭惠中表示，市場近期過度聚焦科技產業成長率放緩，但更值得關注的是高獲利能維持多久。以記憶體產業為例，在AI基礎建設需求持續擴張帶動下，高頻寬記憶體（HBM）供需仍維持緊俏格局，市場預期相關產業高獲利週期有機會延續至2027年至2028年，為企業獲利提供穩定支撐。

蕭惠中表示，亞洲半導體供應鏈掌握先進製程、晶圓代工、先進封裝、HBM、高階PCB、ABF載板及光通訊等AI硬體核心環節，逐漸成為全球資金布局的重要方向。

大華優利高填息30（00918）經理人郭修誠表示，台股邁入9月高檔震盪期，市場焦點轉向各家金控法說會釋出的利多展望，以及受惠於國際大廠博通（Broadcom）與戴爾（Dell）財報法說釋出正面訊息，顯示AI產業成長動能強勁無虞，AI伺服器供應鏈的拉貨動能，伺服器供應鏈下半年營運續強，電子產業維持偏多格局。

郭修誠進一步分析指出，除了科技股的基本面題材，金融與傳產族群更扮演關鍵撐盤角色。受惠2026年初至今台股市況價量俱揚，金融業手續費收入與資本利得表現亮眼，前7月上市金控自結盈餘達4922億元，年增高達61%。銀行放款需求強勁、保險業新契約保費收入高成長，加上證券業受惠日均量突破兆元帶動盈餘暴增，推升金融指數創下新高。國內經濟成長力道強勁。在台股波動加劇時，兼具基本面與低波動特性的金融股，以及航運傳產族群，將持續吸引避險資金流入，支撐大盤維持多頭格局。

郭修誠提醒，雖然AI鏈與金融股當前風光，投資人仍須保持審慎。金融股利多大多已反映在近期法說會後的高檔股價中，後續能否維持高配息率及因應全球降息循環對淨息差（NIM）的影響，將是下半年獲利續航力的關鍵。至於緯穎等AI高價概念股，除權後能否順利展開填權行情，仍須密切觀察籌碼面回補狀況與美系大廠微軟、亞馬遜等資本支出的實際落實進度。

00918將在9月18日除息，投資人若想參與除息，最晚要在17日買進，本次股利將在10月13日發放。

近期大盤挑戰新高，台股ETF持續發熱，根據CMONEY統計顯示，台股ETF整體規模領先大盤創新高來到7.859兆；以各檔表現來看，包括群益台灣精選高息（00919）、元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878）、大華優利高填息30（00918）等16檔規模同步創高；以近一月績效來看，群益00919上漲8.6%漲幅居冠。

群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，隨著股市來到高檔，部分投資者選擇分散資金至其他評價面合理、營運穩健並具備股息配發潛力的價值股來平衡投資組合風險，金融股便是最為受寵的標的，投資人可續抱金融持股比重高的台股高息ETF。

00919甫公布第14次配息1.1元新高，成立以來連續14季都維持年化配息率10%以上的高配息政策不變，想參與00919本次除息的投資人最晚須在9月15日買進。

群益投信觀察近十年來台股上市公司歷年市值與大盤表現，可發現自2023年生成式AI元年以來，上市公司市值年年增、指數每年更漲逾二成，今年以來截至昨天，上市公司市值已來到近155兆元、加權指數累積上漲62.64%。

主動群益核心50 (00415A)經理人許育誌表示，AI概念股仍是台股市場主軸，整體供應鏈基本面仍健康，尤其在AI應用持續落地、規格升級下，台廠可望持續受惠，惟操作上亦可能自過去的全面齊漲，轉為輪動加速，也因此更加突顯主動靈活選股的重要性。

許育誌表示，以次產業來看，包括晶圓代工、PCB/CCL、封測、電源供應器等等，可望持續受惠，中長期投資前景皆值得留意，投資人也不妨透過投資組合兼顧精壯龍頭股、優質千金股與未來龍頭股的主動式市值台股ETF來掌握行情。

（13：35更新）

台股尾盤漲勢收縮，終場上漲77點，收在47183點，成交量縮至7735億元。

國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，短線漲幅擴大之後，市場震盪與類股輪動難免加劇，但從產業基本面來看，AI帶動的資本支出與科技升級長線趨勢仍然維持，「空手」也是風險之一，可能錯過台股上漲的投資契機。

梁恩溢分析，近期科技產業動態持續反映AI長線投資趨勢，繼輝達9月初宣布斥資35億美元認購聯發科發行的海外可轉債，台積電接力登場重磅宣布與艾司摩爾（ASML）深化合作，推動新一代微影技術升級，以支援未來先進製程量產。AI運算需求持續提升，半導體製程與硬體規格不斷升級，相關商機也從晶片逐步擴散至高階PCB與CCL、AI伺服器、高速傳輸、電源及測試設備等領域，台灣完整的科技供應鏈有望持續受惠，同時也成為國泰台灣高股息基金現階段選股的重要方向。

截至8月底，國泰台灣高股息基金主要投資標的包括台積電、川湖、聯發科、緯穎、欣興、健策、旺矽等，產業範疇涵蓋半導體、印刷電路板（PCB）、AI伺服器、測試設備及電源等AI供應鏈環節。

另外，國泰台灣高股息基金針對半導體相關布局合計約35.54%、電子零組件28.88%、電腦及週邊設備10.03%，三大電子科技產業合計超過七成，布局方向與AI帶動台灣科技產業升級趨勢高度連動。

梁恩溢表示，高股息基金選股的邏輯並非僅看當年度殖利率高低，更重要的是，企業能否持續創造獲利、是否具備長期競爭力，同樣是選股的重要考量因素，尤其是AI產業從題材驅動走向基本面驗證，加上各大科技企業陸續公布8月營收，市場將會更重視企業能否將AI需求轉化為實際訂單及獲利，另外，科技股表現也可能進一步分化，具備技術優勢、產業地位與訂單能見度的企業更會成為矚目焦點。

展望後市，梁恩溢認為，台股現階段位處相對高檔，短線波動可能增加，但AI基礎建設、先進製程及硬體規格升級的中長期方向並未改變。

台新投信指出，根據歷史統計，台股每年往往是9月行情見低點，10月重新領跑，唯今年9/3由GPT-6的AI新模型剛推出，號稱AGI(通用人工智慧)新時代來臨，法人看好AGI時代來臨，將引爆全球AI算力軍備戰繼續升溫，扮演最佳軍火庫的台灣半導體類股受惠最大，激勵以科技、半導體股為主的台股「ASIC概念ETF」績效有機會放閃。

以近5年美台主要指數觀察，發現9月是跌幅較大的月份、10月收跌，11月後至隔年1月，剛好呈漲多於跌的現象，表示9月是台股第四季旺季行情前的相對低檔，也是趁這波AI，推動企業盈利成長、營收和利潤率成長階段，在估值仍未充分反映下的最佳布局時點。

根據CMoney統計，當OpenAI的GPT-5模型於2025/8/7上市後，統計去年台股從9月至隔年1月表現，加權股價指數的累積漲幅達33.2%，而具AGI概念的台股原型ETF中，表現最好的是半導體ETF，包括台新臺灣IC設計(00947)ETF，該期間報酬衝上78.55%，漲幅幾乎是大盤1.3倍；台新臺灣半導體30(00904)ETF績效達62.71%，表現居次。

至於其他非屬半導體主題的台股AGI概念ETF中，則有野村臺灣新科技50(00935)、富邦科技(0052)、元大電子(0053)等3檔，去年同期波段績效也表現不俗。

00947台新臺灣IC設計ETF經理人黃鈺民表示，雲端與AI基礎設施擴張正推升企業級儲存需求，加上新一代GPT-6推動AGI時代來臨後，原本就已需求爆增的儲存裝置市場需求，將更進一步大爆發，尤其是當未來AI從雲端走向裝置端後，都將產生龐大資料量，加上企業為保護資料隱私，對記憶體高容量、高速度要求更多，記憶體需求更持續攀升，缺貨潮短期難以緩解，帶動IC設計、記憶體相關股票前景持續看好，半導體股的「超級週期」紅利延續。

黃鈺民進一步指出，隨著AI模型持續升級，算力需求快速提升，記憶體成為AI基建最「卡脖子」的重要瓶頸，同時，進入AGI時代後，AI Agent(AI代理)普及與AI數據中心建設升級，相關台廠記憶體鏈的重要性可望進一步提升，預料相關半導體企業仍將受惠AI需求急速擴張、資本支出大幅劇增、技術迭代創新及產業顛覆升級等4大基本面翻揚利基所帶來的AGI投資機會，並建議投資人中長期持有台股AGI概念ETF或半導體產業型ETF，更積極的投資人亦可鎖定IC設計+記憶體為主的半導體次產業型ETF，參與新一波AGI成長浪潮，掌握股價中長線爆發潛力。

定期定額投資ETF逐步成為國人持續參與股市成長機會的投資術，根據證交所公布的最新資料，定期定額人氣榜再次成為ETF的天下，僅剩護國神山成為個股唯一代表、進入8月定期定額交易戶數前10名。

持續獲得定期定額投資人喜愛、近一月績效表現又居前的全為台股ETF，分別為元大高股息(0056)、凱基台灣TOP50(009816)、國泰永續高股息(00878)，及元大台灣50(0050)，及富邦公司治理(00692)。

專家觀察，自7月以來的震盪盤勢顯然影響投資人偏好，8月定期定額ETF人氣榜不僅看到過去熱門標的掉隊、交易戶數呈現負成長，也可看出資金往高股息及市值型ETF流入的趨勢。

凱基台灣TOP50(009816)ETF研究團隊表示，台灣總經指標持續傳遞正面訊息，七月外銷訂單979.4億美元改寫歷史新高、年增逾六成，電子零組件出口同步刷新單月紀錄，景氣燈號連八個月亮紅燈，基本面暫時無虞。建議投資人重點關注有實質獲利的廠商、並過濾股價漲幅遠超過獲利上修幅度、靠題材支撐評價的標的。