國泰中國A150 ETF將下市!投資人需注意3重點 一次看懂|財經

分享:

國泰中國A150 ETF將下市!投資人需注意3重點 一次看懂|財經

2022/08/25 10:35:55文/資深記者 李錦奇

又有ETF(指數股票型基金)要下市了!國泰投信發行的富時中國A150 ETF(00743),因為最近30個營業日淨資產價值平均值,低於新臺幣1億元,國泰投信因此依照契約,向主管機關申請終止上市獲准,將自9月29日起停止買賣,投資人最晚可在9月28日(含)之前,賣掉該檔ETF,否則就要等到清算,才能拿回錢。面對00743即將下市,投資人該如何因應評估呢?《品觀點》特別整理了3大重點,供大家參考。

1.中國A150 ETF為何會下市?

該檔ETF是在2018年8月上市,追蹤的是富時中國A150指數,也就是說,鎖定的是富時中國A全指指數總市值最大的前200家公司,扣除富時中國A50指數成分股後,追蹤市值第51到200的150家公司。

投資方式,是把至少7成以上資產,直接投資大陸A股市場,鎖定上述投資標的。

國泰投信坦言,當年,MSCI新興市場指數開始納入中國A股,也就是有「陸股入摩」的話題,不料,當年陸股卻是不漲反跌,從2018年初一路跌到2019年1月,跌幅超過3成,連帶也影響了,國泰中國A150 ETF的掛牌後表現。

該檔ETF掛牌當月最高價19.65元,也同樣一路跌到10月的16.32元,跌幅約17%,跌幅小於上證指數,也比陸股提前落底。

之後,陸股緩步上漲,但表現不如其他國際市場搶眼,回頭看00743,股價表現也止跌上漲,2021年2月還曾經攻上32.51元新高價,近幾年都在26-32元之間遊走。不過,投資人的關注度已經轉趨冷淡。

「簡單說,沒有很多人買賣00743,淨資產養不大,乾脆結束清算」國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠說,當初00743隨著陸股下跌,後來出現反彈,投資人就開始賣掉出場,這些年交易並不熱絡。

▼圖說:國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠。(圖/記者李錦奇攝)

鄭立誠指出,除了陸股表現,美中衝突,也使投資人對陸股的興趣降低,最後還有一個原因是,投資人比較關注陸股前50大,相對來說,比較不關注市值51至200大公司,即便國泰投信曾經做過幾波促銷活動,但市場反應並不熱烈,投資人操作時間很短,沒有長期抱股意願,導致00743的淨資產價值平均值,始終拉不上來。

不過,00743目前股價還在25元之上,高於募集價,原始投資人就算抱到此時,也不會虧錢。

2.投資人應該留意什麼?

00743的下市日是9月29日,最後交易日是9月28日,投資人如果想要賣掉,最晚要在9月28日(含)之前,不然就要等到清算,才會拿到錢。

國泰投信說,清算基準日為10月4日,之後要清算基金還有多少價值,然後再依照受益權單位持有比率,分配給投資人,這些都需要時間。

如果直接在市場賣掉,只需要T(賣出日)+2天,投資人就能拿到錢,變現速度會比較快。

▼圖說:ETF下市到清算退款的流程時間表。(資料來源:證交所)

3.基金清算的流程與時間?

依照過去經驗,清算基準日後,大概要1-2週,然後會公告分配日,把清算結果與分配方式,通知受益人;然後再過1-2週時間,會把錢匯給受益人。

以上流程算下來,從下市到拿到錢,大概要1個月作業時間。

相關新聞